来源:新浪基金∞工作室
2025年3月31日,上海东方证券资产管理有限公司发布了东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年中,份额有所下降,净资产实现增长,净利润表现亮眼,同时各项费用也有相应变化。这些数据背后反映了基金怎样的运作情况和投资表现?对投资者又有哪些启示?本文将为您详细解读。
关键数据速览
基金规模与份额变化
项目 | 详情 |
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期初基金份额总额 | 589,392,584.52份 |
期末基金份额总额 | 562,604,263.65份 |
份额变化率 | -4.55% |
期初净资产 | 2,329,846,616.08元 |
期末净资产 | 2,558,312,669.11元 |
净资产变化率 | 9.72% |
经营业绩
项目 | 金额(元) |
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本期利润 | 283,157,174.86 |
本期已实现收益 | 103,705,367.83 |
加权平均净值利润率 | 14.25%(A类),4.05%(C类) |
基金份额净值增长率 | 15.14%(A类),14.56%(C类) |
费用情况
项目 | 金额(元) |
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基金管理费 | 26,070,519.25 |
基金托管费 | 4,345,086.62 |
销售服务费 | 1,281,167.37 |
财务指标解读
主要会计数据和财务指标:盈利显著增长,资产规模扩大
2024年,东方红新动力混合基金表现出色,本期利润达283,157,174.86元,较上年度的67,612,226.87元大幅增长,增幅达319%。本期已实现收益为103,705,367.83元,同样实现增长。从资产规模看,期末净资产为2,558,312,669.11元,较期初增长9.72%。加权平均净值利润率A类为14.25%,C类为4.05%,基金份额净值增长率A类为15.14%,C类为14.56%,显示出较好的盈利能力和资产增值能力。
基金净值表现:跑赢业绩比较基准,长期表现突出
东方红新动力混合A过去一年份额净值增长率为15.14%,业绩比较基准收益率为1.41%,超出基准13.73个百分点;过去三年、五年及自基金合同生效起至今,也均大幅跑赢业绩比较基准。东方红新动力混合C过去一年份额净值增长率为14.56%,业绩比较基准收益率为1.41%,超出基准13.15个百分点,自基金合同生效起至今,份额净值增长率为17.46%,业绩比较基准收益率为2.69%,优势明显。这表明基金在不同时间段内,都能有效把握市场机会,实现较好的投资回报。
投资策略与运作分析:把握市场节奏,行业配置均衡
2024年A股市场波动较大,年初下跌,随后反弹,5月下旬后又回调,9月底在政策预期刺激下强势反转。基金产品行业和风格配置相对均衡,在复杂的市场环境中,紧跟市场节奏,适时调整投资组合,为基金的良好表现奠定基础。
业绩表现:整体表现优异,符合投资目标
在2024年复杂多变的市场环境下,该基金凭借均衡的行业和风格配置,实现了较好的业绩,整体表现优异,达到了把握经济转型趋势、挖掘投资机会、实现资产长期稳定增值的投资目标。
市场展望:看好经济和市场中长期发展
管理人认为国内政策更加明晰,经济筑底逻辑夯实,全新周期可能开启。尽管市场短期有所回调,但对经济和市场中长期持乐观态度,将在回调时积极调整组合,为持有人创造更好回报。这一展望为投资者提供了重要参考,显示出管理人对市场的信心和积极应对策略。
管理人报酬及相关费用:费用合理,与资产规模和业绩相匹配
2024年当期发生的基金应支付的管理费为26,070,519.25元,较上年度的24,405,350.83元有所增加;托管费为4,345,086.62元,较上年度的4,067,558.49元增长。费用的增加与基金资产规模的扩大和业绩表现相匹配,且自2023年7月10日起,管理费率由1.5%/年调整为1.2%/年,托管费率由0.25%/年调整为0.20%/年,一定程度上降低了投资者成本。
交易费用与应付交易费用:交易活跃度稳定,费用合理控制
当期交易手续费支出7,747.16元,较2023年同期的2,749.11元有所增加,反映出基金交易活跃度相对稳定。期末应付交易费用919,820.00元,较上年度末的627,462.43元增长,整体费用处于合理范围,体现了基金在交易成本控制上的有效性。
股票投资收益:股票投资贡献显著,选股能力突出
股票投资收益——买卖股票差价收入为101,838,587.91元,较上年度的99,777,932.69元增长,表明基金在股票投资方面表现出色,通过精准的选股和交易时机把握,实现了较高的收益,为基金整体业绩做出重要贡献。
关联方交易:关联交易规范,信息透明度高
通过关联方交易单元进行的交易中,与东方证券的股票交易成交金额为561,020,671.20元,占当期股票成交总额的12.37%;应支付东方证券的佣金为413,100.48元,占当期佣金总量的16.29%。所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立,信息披露详细,体现了较高的透明度和规范性。
股票投资明细:行业分布广泛,重点突出
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细显示,基金投资覆盖多个行业。制造业占比最高,达57.20%,如隆基绿能、桐昆股份等;金融业占1.97%;水利、环境和公共设施管理业占3.20%等。通过分散投资降低风险,同时对重点行业和个股的布局,有望获取行业发展红利。
基金份额持有人结构:个人投资者为主,稳定性较高
期末基金份额持有人户数为115,746户,其中东方红新动力混合A类个人投资者持有份额占比92.71%,C类个人投资者持有份额占比54.05%,整体个人投资者持有份额占比85.31%。个人投资者为主的结构,一定程度上反映出基金具有较高的稳定性和市场认可度。
管理人从业人员持有情况:与投资者利益绑定紧密
基金管理人的从业人员持有本基金,A类持有份额334,643.46份,占比0.07%;C类持有份额100,061.47份,占比0.09%。这表明管理人从业人员与投资者利益紧密绑定,有助于激励管理人更好地管理基金。
开放式基金份额变动:份额有所下降,赎回略超申购
本报告期内,东方红新动力混合A申购225,579,500.29份,赎回255,630,585.37份;C类申购107,238,109.78份,赎回103,975,345.57份。整体来看,基金总份额下降,赎回略超申购,可能受市场波动或投资者自身资金需求等因素影响。
租用证券公司交易单元情况:交易单元选择多元,佣金支付合理
基金租用多家证券公司交易单元进行股票投资,如浙商证券、东方证券等。股票交易成交金额和佣金支付情况合理,且交易单元的选择标准和程序严格,确保了交易的公平、公正和高效。
风险与机会提示
风险提示
尽管基金在2024年表现出色,但市场具有不确定性,宏观经济波动、政策调整等因素可能影响基金业绩。从利率风险敏感性分析看,市场利率上升25个基点,资产净值将减少210,977.86元;沪深300指数下降5%,资产净值将减少110,370,463.64元。投资者应充分认识到这些风险,合理配置资产。
机会提示
管理人对经济和市场中长期持乐观态度,将积极调整组合。投资者可关注基金在市场回调时的表现,以及管理人的投资策略调整,把握潜在投资机会。同时,基金在股票投资方面的出色表现和均衡的行业配置,也为投资者分享经济发展成果提供了可能。
东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金在2024年展现出较强的投资管理能力和良好的业绩表现。然而,投资有风险,投资者在决策时应综合考虑自身风险承受能力、投资目标和市场环境等因素,谨慎做出选择。
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